استثمارات ستيف كوهين في أسهم الذكاء الاصطناعي: AMD أم SMCI؟
زاد الملياردير ستيف كوهين حصته في AMD بينما تخلى عن SMCI، في خطوة تعكس ثقته بنمو الذكاء الاصطناعي طويل الأمد مقابل التحديات التشغيلية لمزود الخوادم Super Micro.
تفاصيل الخبر
أظهر تقرير حديث استثمارات ستيف كوهين في أسهم الذكاء الاصطناعي، مسلطًا الضوء على سبب تركيزه على شركة على حساب الأخرى:
- AMD:
- أعاد AMD نجاحه في سباق الذكاء الاصطناعي بعد عقبات سابقة أمام Nvidia.
- وقّع صفقات كبيرة مع OpenAI وOracle، مع إطلاق وحدة معالجة الرسومات MI450 لتعزيز الحصة السوقية.
- يتوقع أن تحقق الشركة إيرادات AI بمليارات الدولارات بحلول 2027، وإيرادات مركز بيانات تتجاوز 100 مليار دولار خلال 3–5 سنوات.
- كوهين اشترى 406,063 سهمًا إضافيًا، ليصل إجمالي حصته إلى 1,743,993 سهم بقيمة ~355 مليون دولار.
- محللون مثل Cody Acree يرون أن السوق يستهين بإمكانات AMD في مواجهة Nvidia، مع تصنيف Buy وسعر مستهدف 325 دولارًا، بما يعكس مكاسب محتملة 59% خلال 12 شهرًا.
- Super Micro Computer (SMCI):
- بدأت الشركة قوية في دورة الذكاء الاصطناعي لكنها واجهت مشاكل تشغيلية وتقارير مالية مخيبة للآمال.
- الربع المالي الأخير أظهر انخفاض الإيرادات بنسبة 15.3%، مع ربحية أقل من التوقعات.
- كوهين باع كامل حصته البالغة 534,369 سهم خلال Q3.
- محللون مثل Ruplu Bhattacharya يصنفون السهم Underperform بسبب ضغوط الهامش وتكاليف إنتاج وحدات GPU الجديدة، بينما يحمل السهم تقييم Hold إجمالي مع إمكانية ارتفاع تصل إلى 45% وفقًا لسعر مستهدف متوسط 46.82 دولار.
التحليل والتداعيات
قبل الخوض في التحليل، يجدر النظر في الأسباب الكامنة وراء تحركات ستيف كوهين الأخيرة بين AMD وSMCI وتأثيرها على سوق أسهم الذكاء الاصطناعي.
- ستيف كوهين يراهن على AMD باعتبارها لاعبًا طويل الأجل في سوق الذكاء الاصطناعي مع إمكانات نمو كبيرة.
- التخلي عن SMCI يعكس المخاطر التشغيلية والمالية التي قد تواجه الشركات المزودة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
- السوق العام لا يزال يشهد تقلبات، حيث يحذر خبراء مثل Sundar Pichai من عناصر عدم عقلانية محتملة في البيئة الاستثمارية.
- التحركات تشير إلى أهمية اختيار الشركات ذات القدرة على المنافسة في السوق طويل الأمد، بدلًا من الاعتماد على المكاسب القصيرة الأجل.
اختيارات ستيف كوهين تعكس استراتيجيته في الاستثمار الذكي بالذكاء الاصطناعي، مع تركيز على الشركات ذات النمو المستدام والقدرة على مواجهة المنافسة الكبرى.
